週六. 2 月 29th, 2020

完整分析你適不適合持有債券型基金

 

 

債券基金給人的印象提供安全和穩定的收入

與股票相比債券通常被認為較為簡單無聊的

但即使波動性相對穩定

投資人在投資債券基金之前仍須注意下列:

 

穩定現金流

大多數債券基金的目標是透過投資各種債券產生穩定的收入流

為投資人帶來回報,與股票基金比沒有那麼重視資本利得

 

投資人在持有債券基金之前必須了解標的效益是否符合投資目標

例如專注於穩定現金流的退休族就非常適合投資債券基金

因為退休族最關心的是可以提供的相對可靠的收入來源

 

相反的,一對夫婦希望規劃孩子的教育金

可能就適合將錢投入到股票

因為他們尋找的是本金增長

讓小孩到大學時有足夠的收益來支付學費

 

風險承受力

通常債券基金被認為風險較低

因為在正常情況下,只要持有債券至到期日

債券持有人都能獲得債券的本金

但是仍可能存在違約風險,導致本金損失

 

重要的是不同的債券基金風險特徵會有所不同

例如投資政府公債(美國公債)較為安全

但若是投資於抵押證券或垃圾債券的基金必須更加謹慎

 

需要留意的地方為債券基金因為購買大量債券

因此能夠更有效地分散風險

但相對的因為分散在許多不同類型的債券上

投資人承受的重大損失要比直接投資於債券本身要大

因此債券基金傾向於吸引規避風險的投資者

 

多元投資組合

我們大多數人沒有龐大的本金分散到債券的投資組合

同時也沒有經驗深入研究債券

但是債券基金與任何共同基金一樣具有優勢

因為擁有基金經理人做研究抉擇

在投資債券基金時,投資人可以從中受益

並且可以比購買債券本身低得多的成本擁有幾種不同債券

 

流動性優勢

債券型基金與一般持有債券相比,最大的優勢是有相對的流通性

如果你是擁有XYZ公司債券的投資人

假設要匆忙出售其持有的股份

必須經過麻煩的手續及查看哪些投資人可能有興趣購買。

 

而持有債券基金想出售部分或全部投資

可直接向理專或網路直接執行賣出

贖回也只要7~14個交易日

且贖回的債券基金金額

除交易費用外售價與市場價值之間通常沒有什麼差別。

 

最後提醒

債券基金並不適合所有人

較適合資金規模大的投資人要尋求專業管理、多元化經營

以及退休族要創造穩定收入的投資人

因此購買基金前必須要先了解自身需求和目標

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