週二. 11 月 12th, 2019

老牌基金最安全?

所謂「薑是老的辣!」這句話不只用在人身上

用在基金上也同樣合適嗎?

 

最早的基金是馬薩諸塞州MFS投資者基金

成立於1924年,1928年才公開發行,是目前存在最古老的基金

 

成立日期最早的共同基金

當我們選擇基金投資時,要購買成立較久的基金?還是新成立的基金呢?

 

基金投資人常常會將歷史悠久、名聲響亮優先納入到投資標的當中

查看基金表現時,可以看到一年、三年、五年、十年來的績效

這個數字說明了自成立以來該基金的業績

 

當我們找到績效好的基金時,但是如果這檔基金只有成立一兩年呢?

短期績效的高報酬是否代表十年都會有優異的報酬?

 

基本上歷史悠久的基金會讓人有種穩定安全的感覺

但這並不一定意味著新基金是風險較高的投資

投資風險端看投資策略

 

因為歷史悠久的基金也可能陷入到困境

比如時空背景條件不同,而經理人是否可以適應並調整操作策略呢?

或者新的投資技術納入投資組合

都是我們需要多方考慮的

 

身為投資人的我們同時也要思考自己是否會持有一檔基金幾十年呢?

若會,長期績效可能有辦法消除短時間內發生的損失

但如果不會,則不用過度指望成立悠久的古老基金

因為短期波動是投資市場中不可避免的事實!

 

最後,除了自己策略外

當看歷史績效數據也別忘了和同業同類別基金進行比較

 

通常在國際評比公司公布數據時

都會將每支基金的風險和歷史收益與其他基金進行比較

從而可以輕鬆確定你選擇的基金所承擔的風險是否高於平均水平

同時在評估自己風險承受能力和投資目標

 

深入研究歷史績效數字,是為了確定基金收益的一致性

當幾次市場低迷時都能承受得住,並優於同類型的基金,說明了基金經理人的優越能力。

但是有時候市場大跌時,即使是最好的經理人也無法從虧損中挽救投資組合

 

因此,不論是在市場上存在一段時間的「老牌基金」

還是陸續在市場上推出各式各樣的基金

投資人不妨先追蹤這些基金績效以及標的的未來發展,再進行投資選擇!

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